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“中美之间，已经没有回头路了。”这句话放在2025年夏天的港口、实验室和交易所里，比任何演说都响亮。先看港口。6月上海洋山深水港的夜航记录刷新到每晚240艘次，装着光伏、储能柜、电动大巴的滚装船一艘接一艘驶往中东和南美。美国西海岸同期却出现罕见“空箱堆积”，洛杉矶港务局数据显示，6月空箱回流比例高达38%，原因很简单——中国跨境电商把美国零售价打穿，本土大卖场不敢补单，宁愿让箱子空着回去。再看实验室。5月13日，美国商务部一纸通知撤销了拜登时代的AI扩散规则，却立刻用更细的筛子卡住英伟达H20对华供货；同一周，华为用7纳米堆叠工艺把昇腾910B的算力推到512TOPS，直接在北京智源大会上跑完1750亿参数的大模型训练，现场实测功耗比A100低18%。美国想用出口管制锁死算力，结果中国把“功耗”变成新战场。幕后还有一条容易被忽略的暗线：稀土。6月10日《人民日报》刊发任正非万字访谈，表面谈芯片，实则配合当天中国稀土出口许可证的“技术审查清单”落地——想拿镨钕金属？先报最终用途，晶圆厂、激光器、军品三级分类。这一招让美国国防部的F-35交付计划立刻减速，洛马内部邮件被《防务新闻》曝光：涡轮叶片涂层所需高纯铪库存只剩11周。为什么美国突然愿意在日内瓦把91%的对等关税一笔勾销？因为芯片、军稀土、美债这三张底牌里，芯片被中国用“系统级创新”对冲，稀土被中国卡住脖子，美债的利息支出却飙到每季度2400亿美元——6月底美联储自己公布的国际资本流动报告显示，中国连续第三个月减持美债，持仓降到7750亿美元，回到2009年水平。华尔街的恐慌指数VIX在6月26日当天拉升15%，创三个月新高。有人把这场博弈叫作“胆小者游戏”。其实两边都怕真的翻车，但姿势不同：美国怕的是“精准脱钩”变成“全面失控”，一旦稀土断供，雷神、洛马、GE的产线一起停摆；中国怕的是出口市场瞬间熄灭，上千万就业压在消费内需的转盘上。于是出现诡异一幕——7月15日中美财长隔空喊话“未来几周内见面”，同一天美国BIS悄悄给台积电、三星开了6个月的对华供货延期，而北京则允许英特尔成都封装厂扩产申请绿灯通过。谁能笑到最后？数字比口号更诚实：中国5月新能源车出口14.9万辆，占全球当月增量61%；美国同期光伏组件价格仍比中国贵28%，因为多晶硅还在用中国料。技术战打到第三年，美国发现“小院高墙”越砌越高，院子里的草却开始枯黄；中国则把墙外整片菜园都种上了新品种。故事写到这儿，没有胜利者，只有幸存者。下一轮出牌权在谁手里？评论区见真章——谁怂，谁就先输！信息来源：人民日报2025-06-10《任正非：向上捅破天，向下扎到根》观察者网2025-07-18《“各种筹码摆上桌”，中美科技大交易要来？》国务院新闻办公室2025-04-09《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》

今日最强风口榜：NO.1【新能源车】18家涨停，4只连板股，最高连板数为5天4板，涨停股代表：中马传动、国机精工。NO.2【机器人】14家涨停，5只连板股，最高连板数为4天2板，涨停股代表：国机精工、北纬科技。NO.3【工业互联】9家涨停，1只连板股，最高连板数为2天2板，涨停股代表：山河智能、东信和平。

跟A股涨跌无关的一些昔日白马股，持仓者的感受会是啥样？1、贵州茅台、五粮液，现在很多人家里都还有藏品，人们原来以为越藏越值钱，结果非也。股票的走势就反映出大众的心态了。2、海天味业、金龙鱼，酱油和菜油（包括调和油）自古以来就没啥稀罕的，都是百姓家的必须品和常用品，谁家做不出？谁家又比谁家的好多少似乎百姓也不太在意。所以，要让人觉得特别，很难。3、片仔癀，不敢评价了（有一些挂着那个名号的小公司专门寻找谈论文章挑刺投诉）。股价走势已经反映出资金的态度，反正目前3600点和它无关。4、迈瑞医疗，这是我最不理解的一家公司的股票。论企业质地，个人认为还是不错的啊，全球化布局积极推进，研发投入也不少，净资产收益率达到30%以上，市盈率不算低但也绝对不算高。就是散户数量实在太高，一直在增长，可能这就是股价没主力炒的原因吧。

今日主力资金疯狂抄底及逻辑​​​

今天的A股冲到3617点了，盘面出现了2个重要信号，明天行情做好准备，不废话，直接说重点：1、内行看门道，外行看热闹，你以为在炒股，其实是在修行，修行的最高境界就是和90%的人做相反的事！2、盘面上出现了2个重要信号：一是隔夜外围开启反弹模式，道指大涨1.34%、纳指大涨1.95%、标指大涨1.47%。另外欧洲股市全线普涨，普遍涨幅在1%以上。二是今天大A也是大涨，指数收复3600点，冲上了3617点了，今天的盘面上军工和机器人概念还在强势上涨。3、接下来行情如何演绎？上周初大盘冲上3630点时强调高位兑现，周五大盘回落时，强调不要卖在地板上的，接下来大腿拍肿，大盘会从3540点附近蓄力反弹！如何？波段是不是又对了！修行的最高境界就是和90%的人做相反的事！利用消息面昨天低开很多人慌了，而柒柒昨天强调大盘从3547点企稳了，大盘有望蓄力起飞，科技产业链8月有望大涨，记住我7月底说的，8月主流看自主可控、机器人、重组概念！自主可控、机器人这两天大涨，轮动行情下接下来留意国资重组概念。今天周二行情如期修复反弹，银行、保险权重发发力了，市场情绪回暖，周三行情继续看涨，接下来题材股也该唱戏了，创业板K线形态是止跌信号，有望蓄力反弹！顶级盘手经得起时间的考验。最后，点亮小红心，红色越多说明好运越旺，祝所有人新的一年红红火火、大吉大利。

马斯克现在需要中国的稀土产品，向中国申请许可证，中国告知不能用于军事目的，马斯克满口答应。由于马斯克对华一直比较友好，也由于他一直比较守规矩，中国大概率会批准卖给他。稀土元素在高科技制造中占据核心地位，这些材料用于生产高效电机和磁体等部件。中国作为全球稀土供应主导者，其产量和加工技术领先世界。你有没有考虑，为什么2025年中美贸易环境会影响这一领域？美国于当年4月初对部分中国商品加征关税，中国商务部随之对七种中重稀土物质实施出口管理制度。这种措施通过许可证系统监督出口，确保材料不服务于国防领域，支持国际供应链平衡。特斯拉公司在开发Optimus人形机器人项目时，遇到材料供应问题。每台机器人需配备多个伺服电机，这些电机内部的钕铁硼磁体含有铽和镝等元素，这些正好在管制名单上。没有此类供应，生产线面临中断。公司第一季度财务报告指出，收入下滑与供应链中断相关。中国稀土政策源于资源保护和市场规范，避免滥用。美国企业依赖中国供应，这让贸易摩擦从宏观层面渗透到具体生产环节。特斯拉在上海的工厂运营已成为中美合作范例，带动就业和技术转移，这在审核中可能起到积极作用。全球稀土市场数据显示，中国控制约80%的加工能力，其他国家短期难以替代。你有没有反思，为什么稀土成为战略资源？过去几年，中美贸易波动导致供应链调整，美国试图多元化来源，但进展缓慢。2025年4月，中国出口管制启动后，海外稀土磁体出货量一度下降，但随后通过合规申请逐步恢复。这反映出政策并非封锁，而是强调透明用途。特斯拉项目涉及上千台机器人生产，如果材料短缺，将延误交付计划。马斯克的公司需提交详细申请，证明材料仅限于民用，这考验合规能力。贸易环境显示，美国政府态度有所软化，关税调整可能性增加，这为申请创造条件。中国稀土管理服务于高质量发展和安全考虑，与全球科技进步相符。特斯拉团队意识到稀土需求紧迫，于2025年4月下旬向中国相关部门提交申请文件。这些文件列出Optimus机器人的部件用途，包括关节驱动器和传感器模块，每份清单标注稀土磁体的规格，如含铽合金用于磁力稳定。马斯克在4月22日的电话会议上表达意图，强调材料仅限于民用机器人生产。中国方指出，许可证条件要求材料避免流入军工领域。特斯拉随后补充供应链目录和书面保证，确保追踪透明。审核涉及检查企业过去记录，马斯克的公司在上海设有大型工厂，创造了就业机会和技术转移，这成为正面因素。特斯拉未出现重大违规事件，这符合政策要求。申请中附上机器人部件细节，证明用途的民用性质。中国已向多家企业发放许可证，6月和7月出口总量上升，对美国方向供应也有增长。这说明，只要承诺可靠，用途明确，中方支持合作。马斯克的承诺与政策匹配，大概率获得批准。特斯拉申请包括供应链清单，标注从中国供应商采购路径。审核员验证数据，参考投资历史，如上海工厂扩建项目。全球稀土加工技术集中在中国，专利众多，这让美国企业依赖明显。马斯克公司项目涉及伺服电机，每台机器人需几十克稀土，总量影响生产规模。政策对接后，申请通过可能性高，因记录良好。企业合作增多，供应链稳定。特斯拉在华投资实打实，带动产业链升级。这一步促进互利共赢，避免零和博弈。第一季度收入下滑，部分因材料中断。申请获批将恢复节奏，年底交付上千台。这反映出政策灵活性，支持合规出口。中国稀土出口在管制后回升，显示管理成效。申请获批后，出口量在6月和7月回升，对美国供应增加。特斯拉项目恢复进度，年底实现上千台Optimus交付。你有没有想过，这如何影响全球供应链？贸易环境趋向缓和，美国显示对话意愿，关税调整可能。马斯克继续推动创新，中美互动深化。你有没有考虑，合作增多对科技进步的意义？企业间联系加强，资源共享更稳。

妖股上纬新材复牌，再冲20CM大涨停，这种直接忽视警告，会不会二次停牌。​​​

下午2:34，A股下午取得关键点位突破，市场或拿下3636点！现在是下午的2:34，截止目前为止上证指数涨0.87%，深证成指涨0.50%，创业板指涨0.30%。截至目前为止，两市上涨的家数3613家！从技术面来看，上证指数下午取得了关键点位的突破，只要上证指数站上了3603点。那么就会完成关键点位的突破。怎么说？大家请看下图图一上证指数15分钟k线图。从上证指数的15分钟图来看，上证指数已经把15分钟级别下跌段的0.618的位置给突破了。而0.618的位置恰好就是今天上午的收盘点位，3603点附近。而一旦突破0.618的位置，市场就有可能回到近期的高点3636点。所以今天下午指数其实是取得了关键点位突破的。这是一个很好的变化。同时我们也看到了今天下午的成交量依然是增量的截止目前为止两市的成交额比上一个交易日放量982亿。量价齐升的良好走势。继续看多。点赞，评论加关注就是对我这个纯技术派的最大支持。

2025年A股的首只10倍股，妖股是怎么练成的？导致上纬新材股价突然飙涨的事项发生在7月8日晚上——智元机器人的运营主体以及核心团队拟至少收购上市公司合计63.62%股份，并成为控股股东。业内将之视为新质生产力企业在A股的标志性收购案例，也是具身智能企业在科创板的首单收购案例。其主要涨幅在7月9日至30日期间完成，短短16个交易日内上纬新材累计大涨1083%，对应市值由30亿元左右飙升至371亿元。周末停牌核查之后今天开盘直奔涨停！

A股每个月都有超百万的散户入市，仅7个月的时间，今年A股已经新增1456.1万户新股民，一个股民带来一万块的增量资金就是千亿增量资金，带十万块就是万亿增量资金。1月，新股民开户156.9万户；2月，新股民开户283.5万户；3月，新股民开户306.5万户；4月，新股民开户192.4万户；5月，新股民开户155.5万户；6月，新股民开户164.6万户；7月，新股民开户196.3万户；2025年前七月新股民累计新开户1456.1万户。2024年全年累计新增2499.8万户。股市必须要好好搞，现在3亿股民，股市搞好了，有财富效应，就能刺激消费，刺激经济。

10倍妖股上纬新材复盘，忽视停牌警告继续强势拉升，这种停牌就是给妖股续命，本来炒作差不多了，结果停牌让妖股歇了三天，复盘更猛。​市场资金就喜欢追逐第一，唯一，上纬新材创造了多个第一，年内也是第一个被停牌的。​上纬新材炒作逻辑是智元机器人收购控制权，昨天机器人大涨除了大会刺激，也是预期上纬新材复盘继续刺激。​现在高标强股炒作，明显让走趋势，不让走连板，这也是很多资金放弃打板，转战趋势的原因。

3600的补贴还未到账，奶粉、纸尿裤就“涨价”了！本来是利民的好事情，现在变得真的是一言难尽，与其这样还不如没有这个补贴。当然了……这也证明人家活该“赚钱”，有空子就能发现，有发现就能实施！普通人哪还能想到这个，一听说补贴了，首先想到的是终于可以缓解一下。结果没想到是个这，感觉后续其它也都跟着涨价了。

权重股带领A股再度收复3600点，科技股新一轮行情蓄势待发！1、全球股市再度反攻！继上周五美国劳工部公布奇葩数据，引发全球股市普遍暴跌以后，市场认为美国就业状况如此糟糕，那降息不是稳了吗？于是昨夜，美股开启大反攻模式，三大指数收盘分别大涨1.34%、1.95%、1.47%。欧洲股市全线普涨，普遍涨幅在1%以上，今天亚太股市也是全线飘红。2、A股收复3600点！上次全球股市暴跌，A股独立上涨，今天全球股市大涨，A股也没有错过行情机会，同样也在涨。上午上证指数小幅高开0.15%，随后震荡走高，洋洋洒洒的再度收复3600点，午间收盘上涨0.53%，收在3602点。深证成指午间收盘微涨0.14%，而创业板指和科创50指数分别微跌0.26%和0.09%。3、核心资产带动大盘上涨今天板块方面，银行、石油、钢铁板块等核心资产大涨，带动大盘指数的上涨，所以上证指数才能突破3600点。银行板块上午涨幅达1.21%，目前在A股的总市值已经超11万亿，超过整体A股市值的1成，午间收盘再度收复20日均线。而在今天盘前直播中，已经提醒银行的研究笔记正好处于最佳入场位上。4、科技股仍然蓄势待发从7月11日科创50指数爆发，从979点涨到7月29日的1071点，指数区间涨幅9.23%。但是上周三至周五连续三天回踩，跌幅达3.15%，已经于昨天止跌回稳，昨天已经再度站回10日均线。今天虽然没涨，但是也同样收复了5日线，科技股大概率新一轮的冲锋正在蓄势待发中。综上所述，这一轮大盘在3700点附近仍然有承压，但是不排除短线会挑战一下这个位置，大盘仍然有回踩洗盘的风险，但是科技股我认为也依旧有一波行情，前一轮只是预演热身，真正的行情并未走完，可逢回踩企稳低吸！

国家这边为了鼓励生育，刚宣布育儿补贴，那边奶粉纸尿裤就开始涨价了，合着育儿补贴是给商家补的啊！近日有记者发现，多个品牌的纸尿裤和奶粉，则是有不同程度的涨价，幅度在10元到60元不等。而家长表示由于这些东西都是刚需，再加上婴幼儿的适应性比较差，所以无法更换其他的品牌，所以也不得不接受这种涨价。而部分品牌针对涨价也做出了回应，称价格有波动是正常现象，是跟不同时期的活动力度有关。我不愿意以最大的恶意，来揣测某一些人，我愿意相信涨价的背后，是跟你们活动力度有关。可为何你们的涨价节点，是从国家宣布育儿补贴时开始的，这也未免太巧合了点。国家为何要宣布育儿补贴啊？其实不就是想要提高生育率吗？可这个钱还没拿到手，就被这些人给盯上了。合着这钱真正是补贴给卖纸尿裤，卖奶粉的了！这就让我想起了前段时间的国补，一些黑心商家趁机浑水摸鱼，先把价格先给涨上去，然后再打着国补的旗号做活动。消费者以为自己是占了便宜，结果最后国补之后发现，还没之前的时候价格低。而这类黑心的商家，还都以咱们国内的居多，反而是国外的品牌，人家老老实实在做活动。消费者买国外的品牌，结果还被扣上不支持国产的大帽子，真的是要多离谱有多离谱。其实无论是国补，还是如今的育儿补贴，它们存在的意义，都是在造福大众。可却有一些黑心的商人，他们总喜欢钻空子，总喜欢投机取巧，总在拖后腿，所以我觉得国家有必须要整治一下他们，否则再好的政策，都会大打折扣。

牛市牛市牛市！重要的事情说三遍，但空仓的朋友真不建议盲目冲进来，很多朋友觉得我的话会很矛盾，其实不是啊，我看是看牛市，也看好后市上涨的空间，那为何如此看好后面行情却不建议大家此时进来呢，我说过很多次了，我们需要的是科学的交易体系，低吸高抛，只有在低位才是买筹码的时候，虽说现在很多个股还是在下面趴着，但我们还是得防指数回落风险，再大的行情都会有震荡，有回调，此时盲目的进场一旦市场回调就会被套住，会很被动。从四月份开始计算的话，市场已经上涨了接近4个月了，一般这种小碎步的上涨不见大阳线是不会到顶的，现在向上哪怕短线都还有空间，场内的兄弟好好珍惜筹码吧，耐心持有。下图是我四月份画的趋势预演图，现在回过头来看含金量非常高，这绝对的马前炮，图啊，文章都还在，有兴趣的朋友可以去验证，多的不聊了，祝大家投资愉快。a股

美国为何不直接冻结中国在美资产？就这么说吧，美国要是真冻结了，反而是了中国一把，中国不是俄罗斯，最后亏最多的还是美国……想象一下这个场景，美国突然掀桌子，宣布冻结中国持有的全部美债和在美资产，这看似是一记“金融核弹”，能瞬间重创中国。但真相是，这更像一记“七伤拳”，伤人先伤己，按下按钮那一刻，美国自己可能先倒下了。为什么美国对俄罗斯敢用这招，对中国却犹豫再三？答案藏在2022年俄乌冲突爆发后的金融战场里。当美西方联手冻结俄罗斯约3000亿美元外汇储备时，世界金融格局悄然生变，这一记重拳看似致命，却惊醒了所有持有巨额美元资产的国家，下一个会不会是我？中国不是俄罗斯，我们手中握着的，是超过8000亿美元的美债和规模惊人的在美投资，但中国经济的体量和韧性，以及在全球供应链中的核心地位，让美国无法轻举妄动。真敢冻结？那无异于向全球经济体系投下一颗金融核弹。看看现实吧，2023年，沙特开始接受人民币结算石油贸易，巴西、阿根廷纷纷推进本币贸易结算，东盟国家加速区域本币结算体系。美元霸权的根基正在动摇，中国连续多月减持美债，同时积极布局人民币国际化，跨境银行间支付系统（CIPS）的快速发展，为全球贸易提供了绕开美元的“备用车道”。美国金融精英们心知肚明，一旦对中国资产动手，将触发三重海啸，全球美元信用崩塌、美债市场崩盘、美国企业在中国市场数万亿美元投资瞬间化为乌有。摩根大通CEO曾公开警告，对主要经济体实施极端金融制裁是“极其危险”的赌博，中国早已未雨绸缪。外汇储备多元化布局、黄金储备持续增加、推动双边本币结算、构建独立跨境支付系统，这些举措如同构筑起一座座“经济防空洞”，让极端制裁的杀伤力大打折扣。台湾问题始终是中美关系的核心红线，中国政府维护国家主权和领土完整的决心坚如磐石，任何在台湾问题上的重大误判，都可能引发难以承受的后果。美国决策层深知，在台海问题上挑战中国核心利益，远比金融博弈的风险更高、代价更惨烈，当下局面如同两位顶尖高手的无声对峙。美国手握“金融核按钮”却不敢按下，中国稳步推进“去美元化”但不寻求全面对抗，这种微妙的平衡背后，是双方对“相互确保摧毁”的金融现实的清醒认知，金融武器化是一柄双刃剑，挥舞得越狠，反噬越痛。世界正站在一个关键的十字路口，是走向割裂对抗，还是寻求共存共荣？中国给出了自己的答案，不是要推翻现有体系，而是推动更加包容、公平的国际金融新秩序，这条路注定漫长，但历史的车轮已开始转动。美国是否会在某个危急时刻按下那个冻结资产的按钮？没有人能百分百预测，但可以肯定的是，那绝不会是美国的胜利宣言，而将是全球金融秩序崩塌的倒计时，一场没有赢家的毁灭游戏。这场大国博弈的棋局中，真正的智慧不在于如何摧毁对手，而在于如何在竞争中寻找共存之道，毕竟，在核时代，最大的赢家往往是那些成功避免了战争的玩家。

A股在7月新开户数196万户，同比增长71%增量资金跑步入场。去年9月后爆发牛是多少，你知道吗？-10月：684.68万户-11月：269.84万户-12月：198.91万户Ai写的文案点评哈哈：股市热得跟夏天一样196万户新户的加入，既是热情也是压力。​​​

真相终于清楚啦！原来宗老给非婚生子女弄的信托基金，其实是为了安抚杜建英。宗老早就看出杜建英心里的想法，这个信托基金表面上是照顾孩子，实际上是想安抚杜建英，免得她跟家族还有企业闹掰。毕竟她也算宗家的媳妇，这么做是为了让家族保持平衡，不得不说，宗老可太懂权谋手段了。这笔信托基金就像裹着玻璃的糖衣，看着甜，中间却硬得很，要是咬碎了，嘴里全是血。宗老表面上给的是孩子保障，实际上是想安抚这个名义上媳妇的心。杜建英可不是好惹的，但她知道什么时候该收手，什么时候该行动。这一份信托，可不只是安抚。这是宗老的无声协议：你别闹，我给你孩子个名分。这名分可不是宗家名册上简单一笔，而是用一块钱垒起来的墙，堵住你心里那座情绪的火山。聪明的人看明白了，就闭嘴不闹；蠢的人看不懂，一闹，结果呢？输得连面子都没了。最奇怪的是，宗老这招用的是明牌，可就是没人敢接招。他知道这事早晚得公开，干脆自己先放消息出去，让大家知道他不怕。他怕的是家族垮掉，怕的是杜建英把那根绷紧的线剪断，这样几十亿的市值一下子就没了，像沙子一样散掉。这一招，看着软，其实藏着硬招，就像是把刀柄递给别人。可有人却把这当成了胜利的信号。那些私生子圈子里的人在群里炸开了锅：继承权！终于来了！就好像一夜之间，非婚生子女就能拿到金汤匙，不用再当没名分的人了。但别急，这可不是好事来了，只是企业家为了保住自己的手段；这不是什么正义，只是算计之后顺带产生的结果。真正该问的是：这个局面，会不会变成新的默认规则呢？是不是从现在开始，谁先动感情，谁先出轨，谁就先想办法布局；谁没搞出这些事，反倒成了最傻的那个？法律还在讨论权衡，现实里大家已经在各种博弈中试探情况了。但别忘了，感情可不是能放到信托里的东西，家庭也不是投资组合。婚外生孩子这种事，不该被美化。夫妻之间忠诚没了，也不该被包装成追求情绪自由。那些因为婚外情破碎的家庭，不该只是自己反思；那些被牺牲的配偶和孩子，不该在公众舆论里被迫去理解、被动接受，甚至还被要求要大度。所以我不觉得应该把信托合法化当成给非婚生子女正名的例子。这不是追求平等权利，只是那些精英在博弈中用来稳住局面的工具。宗老这局赢了，但不代表婚外生孩子就该被支持。社会可不是家族的棋盘，不能因为他们会算计、会布局，就让所有的底线都没了作用。说白了：这次宗老能安抚住杜建英，靠的是钱；那下次呢？谁来维护这个制度本身，让它不出问题呢？别让钱变成解释一切、掩盖一切的理由。别因为他是企业家，就把这当成原谅一切的借口。别让破坏别人婚姻的人，能拿走原配一半的尊严，还能用法律把自己的行为合法化。要是真把孩子养在金屋里，孩子看到的第一个成年人，就是毁掉另一个家庭的人。你想想，那孩子以后会觉得家庭是什么样的呢？宗老给的不是信任，是封口费；不是真正的继承，只是他操控事情逻辑的一小部分。你能看到糖衣下面藏着的危险，才能说真相完全清楚了。

业绩大幅增长的人形机器人概念股梳理分析！一、人形机器人板块总体逻辑：业绩突围+技术破壁核心主线：2025年上半年净利润平均同比暴涨超100%，标志人形机器人从“概念炒作”进入“业绩验证期”，叠加AI大模型赋能机器人自主决策，形成“硬件落地+软件升级”双飞轮。产业链拆解：核心部件：减速器、伺服电机、传感器是技术壁垒最高的环节；智能系统：AI芯片、大模型、运动控制算法决定机器人“智商”；应用场景：工业替代、消费服务、特殊领域驱动订单增长，政策补贴、产业资本加速行业渗透。二、18股深度梳理（按业绩弹性+技术壁垒排序，附核心逻辑）▶第一梯队：业绩暴增+核心部件垄断（行业基石）1.瑞芯微RK3588芯片垄断人形机器人边缘算力，2025年上半年净利润5.2亿，AI芯片订单排至Q4，8nm工艺+NPU算力2.4TOPS，适配“具身智能”实时推理，客户覆盖优必选、达闼机器人。2.天奇股份工业机器人集成+回收设备龙头，人形机器人产线订单爆发；为特斯拉Cybertruck产线提供机器人搬运系统，2025年Q2机器人业务营收占比达45%。3.中大力德谐波减速器国内市占率15%，2025年上半年净利润3亿；20kg级人形机器人关节减速器量产，单台成本比外资低35%，供货小米、宇树科技。4.宁水集团智能水表龙头切入人形机器人伺服电机，2025年上半年净利润9亿，水表伺服阀技术复用，开发100Nm力矩电机，适配腰部/大臂关节，已获3家机器人企业订单。▶第二梯队：AI融合+场景拓展（增长引擎）5.凯迪股份线性驱动系统全球市占率22%，2025年上半年净利润1.51亿；开发“柔性关节”算法，解决人形机器人行走稳定性，2025年Q2与字节跳动合作开发教育机器人。6.中京电子FPC柔性电路板，2025年上半年净利润0.16亿；独供优必选WalkerX机型FPC，单车价值量超500元，2025年机器人业务营收增200%。7.美格智能5G模块+AI模组，赋能人形机器人“联网交互”，2025年上半年净利润0.7亿，为普渡科技“欢乐送”机器人提供5G通信方案，2025年Q2出货量增150%。8.埃斯顿工业机器人龙头跨界人形机器人，2025年上半年净利润0.92亿，工业机器人控制算法复用，开发HRG5人形机器人，2025年Q3量产，目标年销5000台。▶第三梯队：细分赛道+隐形冠军（差异化机会）9.智微智能AI服务器+工业控制机，为人形机器人提供“算力底座”，2025年上半年净利润1.97亿，深度绑定商汤、云从科技，做人形机器人训练服务器，2025年Q2订单增80%。10.晋亿实业精密紧固件，2025年上半年净利润1.12亿，开发钛合金轻量化螺丝，强度达12.9级，供货宇树科技、FourierIntelligence。11.华勤技术智能硬件ODM龙头，为人形机器人做“整机组装”，2025年上半年净利润18.7亿，越南基地投产，承接小米CyberOne组装，2025年Q2机器人业务营收占比15%。12.昊志机电空气轴承+力矩电机，2025年上半年净利润1.85亿，空气轴承精度达纳米级，降低人形机器人运行噪音，供货特斯拉Optimus团队。▶第四梯队：主题弹性+低位补涨（博弈性机会）13.领益智造精密结构件，2025年上半年净利润9亿，东莞基地年产10万台机器人骨架，成本比同行低25%，客户覆盖多家腰部机器人企业。14.新兴装备军工惯性导航+人形机器人平衡系统，2025年上半年净利润0.14亿，军工陀螺仪技术复用，开发人形机器人姿态控制模块，已获军方背景机器人企业订单。15.三花智控热管理阀件，2025年上半年净利润19.3亿，独供特斯拉Optimus液冷阀，单车价值量超200元，2025年Q2机器人业务营收增120%。16.达华智能RFID+卫星通信，赋能人形机器人“定位+物联”，2025年上半年净利润1.97亿，为仓储机器人提供室内定位方案，2025年Q2与菜鸟网络合作试点。▶第五梯队：风险提示标的（需警惕业绩水分）17.麦迪科技辅助生殖+人形机器人，2025年上半年净利润0.25亿，机器人业务占比不足5%，业绩增长主要靠辅助生殖，技术协同性存疑。18.华达科技汽车零部件+人形机器人结构件，2025年上半年净利润1.97亿，机器人业务尚处研发阶段，业绩增长依赖汽车业务，技术壁垒低。（注：以上分析基于公开数据，不构成投资建议，市场有风险，决策需独立判断。）

无人机“蜂群”产业链梳理一.无人机蜂群1.光启技术2.振华科技3.航天彩虹4.星网宇达二.指挥系统1.科思科技2.华如科技三.数据链1.王子新材2.盟升电子四.数据加密1.佳缘科技五.飞控1.智明达六.其他1.海能达2.铭普光磁​​​